Аналогичная ситуация.
У меня XP SP2. После года активной жизни пропала языковая панель.
Кто постарался - не помню.
Испробовал кучу вариантов по исправлению (в том числе описанный выше)
- ничего.
В конце-концов поставил Punto Switcher.
Сейчас картина такая: значка текущего языка на панели задач нет,
переключение языка клавишами Alt-Shift (Ctrl-Shift) - не работает,
переключение на Rus - Ctrl-Shift-1 работает, переключение на Eng - Ctrl-Shift-0 работает.
Punto Switcher вещь конечно колоссальная - рекомендую всем!
Вот такой вот опыт.